赤字経営とは
赤字経営とは費用が収益を上回り、経済的な損失を被る状態を指します。赤字経営は売上が思うように伸びない・予期しない費用が発生した場合など、さまざまな要因により発生します。
赤字経営は企業の財務状況に悪影響を及ぼし、長期にわたって続くと倒産するリスクが上がる点がデメリットです。赤字経営に陥った企業は、早期に経営の改善が求められます。
黒字経営との違い
黒字経営とは収益が費用を上回り、経済的な利益を得る状態を指します。赤字経営とは正反対で、企業が健全に経営できている状態です。
黒字経営ができていれば、企業の成長・発展を支えて事業投資・社員の福利厚生向上などを円滑にすすめられます。企業は常に黒字経営を目指し、事業戦略を策定するのが重要です。
ただし、黒字経営でも倒産に至るケースはあります。例えば、利益は出ていても手元の資金が枯渇しているパターンなどです。売上が上がっていても売掛金の多くが回収できておらず、手元の資金がなければ人件費などを支払えません。
決算上で黒字となっていても債務を履行できなければ、倒産に至る可能性もあります。黒字経営であっても、手元資金が枯渇しないよう財務管理はしっかり行いましょう。
赤字には4種類ある
赤字には大きく以下の4種類が存在します。
営業損失
営業損失とは、本業の収益・費用の収支がマイナスである状態を指します。具体的には、以下の計算式で算出した営業損益がマイナスの状態です。
売上高から費用（原価・販売費）を差し引いた営業損益がマイナスな状態が営業損失です。損益計算書上では「営業損益の部」の合計がマイナス状態であり、事業の収益性を見直す必要があります。
経常損失
経常損失とは、本業以外の収支を加えた事業全体の収益がマイナスである状態を指します。上記で紹介した営業利益に、金融機関に対する金利の支払い・投資収益などを加えて算出した収支がマイナスの状態です。
経常損失では本業で十分な利益が出せていないのに加えて、借入金の支払利息が大きいなどの状態を示しています。本業の立て直しに加えて、財務面でのコストを抑える必要があります。
当期純損失
当期純損失とは、全ての収益・費用を考慮した結果として生じる最終的な損失を指します。具体的には、経常損益に特別損益（臨時的な収益・費用）を加えて算出した結果がマイナスの状態です。
営業・経常損益がプラスであっても、特別損益で大きなマイナスが出るケースもあります。赤字が一時的な場合もあるため、当期純損失が計上されているからといって経営状態が悪いとは判断できません。
現金収支の赤字
現金収支の赤字とは、損益計算書で黒字であるにも関わらず現金がショートしている状態です。売上は大きく向上しているのに売掛金の回収ができておらず、手元資金が不足している状態などが挙げられます。
現金収支の赤字があると、手元資金がなく支出に対する支払いができません。運転資金を捻出できなければ倒産する可能性が高くなるため、注意が必要です。
赤字の会社・経営でもなぜ潰れない？ケース別に理由を徹底解説
赤字の会社・経営でも潰れない理由を、以下のケース別に解説します。
- 赤字が現金を伴わない支出に起因する
- 現金化可能な資産を多く持ち合わせている
- 赤字が一時的である
赤字が現金を伴わない支出に起因する
赤字が現金を伴わない支出に起因する場合、すぐに会社は倒産しません。例えば、減価償却費が計上されて赤字になるケースなどが該当します。減価償却とは、固定資産を購入した際の取得費用を複数年間に分けて計上する行為です。
固定資産を購入した年は支出が発生するため、現金がなくなります。翌年以降は帳簿上で費用を計上するだけであり、現金の支出は伴いません。減価償却費の計上などにより赤字となった場合、企業が保有する現金が十分にあれば倒産は防げます。
現金化可能な資産を多く持ち合わせている
会社が現金化可能な資産を多く持っている場合、赤字経営でもすぐに潰れません。例えば、売掛債権・在庫・有価証券など必要に応じて現金に換えられる資産を多く有している場合が挙げられます。
上記の資産を現金化できれば、会社は赤字によって減少した手元資金の補填が可能です。現金化可能な資産が豊富な会社は一時的な赤字があっても支払いに必要な資金を補えるため、存続し続けられます。
赤字が一時的である
赤字が一時的なものである場合、すぐに会社は潰れません。例えば、新製品の開発費用・市場拡大に向けた投資など将来の収益増加を見込んで赤字が発生する場合などです。
上記のような投資は短期的に赤字を生む可能性がありますが、長期的には事業を成長させて収益の増加が期待できます。事業の収益性に問題がなく赤字が一時的なものであれば、会社は存続を続けられます。ただし、赤字が経常的に続くと資金繰りが厳しくなるため適切な経営判断・対策が必要です。
赤字経営にするメリット
赤字経営は倒産リスクなどが真っ先に思い浮かびますが、以下のようなメリットがあります。
- 法人税還付など税負担を軽減できる
- 赤字分の繰り越しが可能
法人税還付など税負担を軽減できる
赤字経営の会社は、法人税還付などを通じて税負担の軽減が可能です。法人税の還付とは中小企業が赤字を計上した場合、前期が黒字であれば支払った税金を一部返してもらえる仕組みです。なお、法人税還付の対象となるのは資本金1億円以下の中小企業となります。
法人税は利益に対して課税されるため、赤字の場合は均等割以外の税負担が発生しません。赤字であれば企業が支払う税負担を大きく軽減できるため、結果として手元資金を残しやすくなるケースもあります。
赤字分の繰り越しが可能
赤字経営の会社は、赤字分の繰り越しを利用して将来の税負担を軽減可能です。企業が赤字を計上した場合、損失分を「繰越欠損金」として繰り越せます。
翌年以降に発生した黒字と相殺できるため、法人税の減税が可能です。資本金が1億円以上の法人は繰り越しできる金額に制限がありますが、本来支払うべき税金を大きく減額できます。
赤字経営にするデメリット
赤字経営のデメリットとして、主に以下の3つが挙げられます。
- 融資などの資金調達がしにくくなる
- 税務調査されやすくなる
- 倒産するリスクが高まる
融資などの資金調達がしにくくなる
赤字経営の会社は、融資などの資金調達が難しくなる点がデメリットです。金融機関は融資を行う際に、返済能力を審査で重点的にチェックします。赤字経営の会社はうまく収益が上がっておらず、返済能力がないと判断されて融資を受けにくくなります。
もちろん、赤字だからといって全ての金融機関が融資をしないわけではありません。事業の成長性が著しければ、将来融資を回収できる見込みがあるとして審査を通過できる場合もあります。ただし、基本的に金融機関からの信用度は低くなるため、融資による資金調達は難しいと考えておきましょう。
税務調査されやすくなる
赤字経営の会社は、税務調査を受けやすくなる可能性があります。赤字経営が続けば、資金繰りが厳しくなり倒産に向かう流れが一般的です。赤字経営でも会社が長期にわたって存続している場合、黒字を隠して利益を少なく申告しているのではと疑われる可能性があります。
税務調査への対応を迫られれば、会社の業務を中断させて経営者・従業員の時間・エネルギーを費やさなければなりません。赤字経営の会社は、税務調査のリスクを考慮に入れる必要があります。
倒産するリスクが高まる
赤字経営の会社は、倒産するリスクが高まります。赤字が続くと手元の資金が目減りしていき、最終的にはあらゆる支払いが困難になり経営を続行できなくなるためです。
赤字経営が続けば手元の資金が少なくなるため、事業投資も積極的に行えません。事業も成長しづらくなり、収益も悪化して累積の赤字が膨らむなど悪循環に陥ってしまいます。赤字経営の会社は、早期に適切な経営改善策の立案・実行が求められます。
赤字経営になりやすい原因
赤字経営になりやすい原因として、主に以下の4つが挙げられます。
- 支出に無駄が多い
- 余剰在庫が多い
- 高いコストで商品を仕入れている
- 社債・株式の運用で損失を出している
上記の原因に当てはまる場合は、適切な対処法で改善していく必要があります。
支出に無駄が多い
企業が支出に無駄が多い場合、赤字経営になりやすいです。不必要な経費が増えれば収益を上回る支出が発生し、結果的に赤字を生むためです。無駄なコストが発生しやすい経費として、以下が挙げられます。
| 経費 |
無駄になるケース |
| 人件費 |
システムなどを導入せず、全て人力で業務を行って残業が発生する |
| 賃料 |
テレワークで社員が出社していないにも関わらず、広いオフィスを構えている |
| 消耗品 |
ペーパーレス化がすすんでおらず、必要以上に紙代がかかっている |
上記のような無駄な支出を減らすためにも、経費を見直して必要性を改めて確認しましょう。必要な支出のみに絞れれば経費削減につながり、利益を多く残しやすくなります。
余剰在庫が多い
企業が余剰在庫を多く抱えている場合、赤字経営になりやすいです。過剰に在庫を抱えれば保管スペースの費用・廃棄コストなどが増え、収益を上回る支出が発生しやすくなります。
商品が売れ残ると仕入れにかかったコストを回収できず、利益も生み出せません。赤字を改善するためには、需給予測にもとづき適切な在庫数に調整するのが大切です。
高いコストで商品を仕入れている
企業が高いコストで商品を仕入れている場合も、赤字経営になりやすいです。利益は売上から仕入れ原価を引いた額で算出されます。商品の仕入れ原価が高いと、同じ売上でも得られる利益は少なくなるのがデメリットです。
仕入れ原価が高いと販売価格を上げざるを得なくなり、結果的に販売量の減少につながる可能性もあります。赤字経営を改善するためには、適切な価格で商品を調達できるよう仕入れ原価を見直しましょう。
社債・株式の運用で損失を出している
赤字経営につながる要因として、企業が社債・株式の運用で損失を出しているケースが挙げられます。社債・株式の運用で出た損失は営業外費用の売却損として計上されるため、金額が大きければ赤字を生んでしまいます。
一時的な社債・株式の運用損失であれば問題ありません。しかし、複数期にわたって損失が出るようになれば手元資金の枯渇につながり経営に悪影響を及ぼします。資産運用で損失が出ている場合は、運用方法を早期に見直しましょう。
毎月赤字になるけどどうするべき？黒字化する方法を5つ紹介
赤字経営から黒字化するためには、以下5つの方法が挙げられます。
- キャッシュフローを可視化する
- 無駄な支出を抑える
- 過剰在庫を減らす
- 仕入れにかかるコストを下げる
- 赤字でも可能な資金調達を行う
現在赤字が続いている企業は、上記の方法を参考にしてください。
キャッシュフローを可視化する
毎月赤字が続いている場合、まずはキャッシュフローを可視化しましょう。お金の流入・流出を明確に把握し、赤字が発生している要因を理解するためです。
資金繰り表を作成してキャッシュフローを可視化できれば、無駄な支出を見つけ出してコストカットを行うなど必要な改善策を立てやすくなります。お金の流れを常に把握できていれば、必要なタイミングで資金調達を行い経営を維持しやすくなる点もメリットです。
無駄な支出を抑える
無駄な支出を抑えるのも、赤字を解消するための重要な手段です。不必要な経費を削減できれば、利益を多く生み出して赤字の状態を防ぎやすくなります。
支出には、売上に関わらず発生する「固定費」と事業の状況によって変わる「変動費」の2種類があります。固定費・変動費の具体例は、以下の通りです。
上記の内、見直して赤字を解消しやすいのが固定費です。固定費は定期的に一定の金額が発生するため、削減できれば利益を生み出しやすくなります。オフィスの規模を縮小させて賃料を削減するなど、必要な対策を施して無駄な固定費をなくしましょう。
過剰在庫を減らす
過剰在庫を減らすのも、赤字解消のための有効な手段です。過剰在庫は保管するスペースにかかる費用など、企業に多くのコストを発生させます。季節性のある商品が売れ残れば、シーズンが過ぎると販売数が伸び悩んで仕入れにかけたコストを回収できません。
過剰在庫を減らす方法として、主に以下の方法が挙げられます。
- セールなどで値下げして販売する
- アウトレットで販売する
基本的には販売価格を下げて、消費者の購買意欲を刺激するのが主な方法です。ただし、ニーズがない商品を値下げしても売れる可能性は低くなります。過剰在庫を減らす際は、値下げする商品の選定は十分な検討が必要です。
仕入れにかかるコストを下げる
仕入れにかかるコストを下げるのも、赤字解消に有効な手段です。商品の仕入れにかかるコストを下げられれば、利益を増やしやすくなります。
仕入れ価格を下げるためには仕入れ先との交渉・大量購入による割引・安価な代替品の探索など、さまざまな戦略が考えられます。また、輸送費用の削減など間接的な仕入れコストを下げるのも有効です。
赤字でも可能な資金調達を行う
手元資金が少ない場合は、赤字でも可能な資金調達を行うのもおすすめです。資金調達ができれば、事業拡大への投資を積極的に行えます。事業が順調に成長すれば、収益を改善してスムーズに黒字化をすすめられます。
赤字でも利用できる資金調達方法の具体例は、以下の通りです。
- クラウドファンディング
- 補助金・助成金
- ファクタリング
詳しくは後述しますが、赤字で資金調達する場合はファクタリングが特におすすめです。
赤字経営での資金調達にはファクタリングがおすすめ
赤字経営の企業でも、ファクタリングであれば資金調達が可能です。ファクタリングとは売掛債権を売却して現金化できるサービスです。企業は売掛債権をファクタリング会社に売却し、手数料分を引いた金額を入手できます。
ファクタリングの大きなメリットは、売掛債権があれば企業の信用度に関係なく資金調達できる点です。ファクタリングは銀行融資のように収益性を厳しく審査しないため、事業が赤字であっても利用できます。さらに、ファクタリングは最短即日の入金に対応する会社があるなど資金調達のスピードも魅力的です。
ファクタリングには手数料が発生するため、売掛金全額が手に入るわけではない点を考慮する必要があります。しかし、資金繰りを改善したい赤字経営の企業にとってファクタリングは有効な資金調達手段です。
なお、ファクタリング会社探しには「ファクタリングの口コミ」がおすすめです。掲載会社210件・口コミ数2,482件と日本最大級で、数多くのファクタリング会社に関する情報を閲覧できます。幅広い企業の中から、自分に合ったファクタリング会社を探せる点が魅力的です。
簡単な条件を入力するだけで、複数のファクタリング会社に一括で見積もり依頼できる点も特徴です。ファクタリング会社に個別で問い合わせる必要がなく、作業を効率化できます。業務が忙しくなかなかファクタリング会社探しに時間を使えない経営者・個人事業主は、ぜひ「ファクタリングの口コミ」を利用してみてください。
おすすめのファクタリング会社5選
おすすめのファクタリング会社として、以下の5つを紹介します。
- ベストファクター
- ビートレーディング
- 日本中小企業金融サポート機構
- FPSメディカル
- OLTA（オルタ）
ベストファクター
| 種類 |
- 2社間ファクタリング
- 3社間ファクタリング
- 診療報酬買取ファクタリング
- 注文書買取ファクタリング（BESTPAY）
|
| 買取可能額 |
30万円〜 |
| 手数料 |
2％〜20％ |
| 入金スピード |
最短即日 |
| 手続き方法 |
オンライン・電話（契約時は要面談） |
| 公式サイト |
https://bestfactor.jp/ |
ベストファクターは、事前に売掛債権の買取額が分かるファクタリング会社です。ホームページには、7つの項目に答えるだけで買取手数料が分かる「簡易シミュレーター」を搭載しています。申し込みもホームページ上でできるため、買取額の把握からサービスの利用までスムーズな点も魅力です。
最短即日の入金に対応している点も特徴で、急ぎで資金が欲しい方にもおすすめできます。詳細な情報が気になる方は、ベストファクターの口コミをチェックしてください。
ビートレーディング
| 種類 |
- 2社間ファクタリング
- 3社間ファクタリング
- 診療報酬買取ファクタリング
- 注文書買取ファクタリング
|
| 買取可能額 |
下限・上限なし |
| 手数料 |
2社間ファクタリング：4％〜12％
3社間ファクタリング：2％〜9％ |
| 入金スピード |
最短2時間 |
| 手続き方法 |
オンライン・LINE |
| 公式サイト |
https://betrading.jp/ |
ビートレーディングは、資金調達のスピードに魅力があるファクタリング会社です。申し込みから入金まで最短2時間で完了するため、なるべく早く資金を調達したい方におすすめできます。
また、受注時点でも資金調達ができる「注文書ファクタリング」に対応している点も特徴です。請求書の発行まで待てず、早期に資金繰りを改善する必要がある企業も使いやすいサービスです。ビートレーディングの口コミを参照すれば、サービスを利用した人の評価を確認できます。
日本中小企業金融サポート機構
日本中小企業金融サポート機構は、審査スピードに魅力があるファクタリング会社です。申し込みから最短30分で審査結果を提示してくれるため、急ぎで資金を確保したい方も便利に利用できます。入金スピードも申し込みから最短3時間と早く、必要な資金をすぐに調達できます。
ファクタリング会社としては珍しく、一般社団法人として運営している点も特徴です。過度な利益追求を行っていないため、手数料も1.5％〜と低水準で利用できます。より詳しい情報が知りたい方は、日本中小企業金融サポート機構の口コミをチェックして他のユーザーの意見を確認しましょう。
FPSメディカル
| 種類 |
- 診療報酬買取ファクタリング
- 介護報酬買取ファクタリング
|
| 買取可能額 |
有床施設（病床数20床以上の病院等）：月次保険請求額の1～3ヵ月分相当
無床施設（病床数19床以下のクリニック等）：月次保険請求額の1～2ヵ月分相当 |
| 手数料 |
3.0%～ |
| 入金スピード |
最短15日 |
| 手続き方法 |
オンライン |
| 公式サイト |
https://www.accretive.jp/service/finance_medicare_factoring/ |
FPSメディカルは、診療・介護・調剤報酬に特化したファクタリングサービスを提供しています。国保連・支払基金に対する診療・介護・調剤報酬債権を、FPSメディカルが買取を行って資金化するサービスです。資金使途は自由で最大3ヵ月分の保険請求額を資金化でき、幅広い目的に利用できます。
赤字決算・債務超過の場合でも柔軟に対応してくれるため、経営状況が安定していない医療機関でも安心して利用可能です。ファクタリングを利用する際は、FPSメディカルの口コミを見てサービス利用者の意見をチェックしておきましょう。
OLTA（オルタ）
OLTA（オルタ）は、オンライン完結型のファクタリングサービスを提供する会社です。必要書類の提出など申し込み手続きは全てWEB上で完結できるため、場所に縛られずファクタリングを利用できます。
また、請求書の金額範囲であれば自由に売却額を設定できる点も魅力です。AI審査を導入してコストカットを実現しており、手数料2％〜と低い水準で利用できます。より詳しい情報を知りたい場合は、OLTA（オルタ）の口コミを確認してください。
資金繰りを改善して赤字経営から脱却しよう
赤字経営は企業の財務状況に影響を及ぼしますが、原因・対策は多岐にわたります。無駄な支出の削減・在庫管理の改善などの対策を、赤字原因に応じて使い分けるのが重要です。
また、赤字経営の資金調達手段としてはファクタリングがおすすめです。ファクタリングは銀行融資のように事業の収益性をチェックされないため、売掛債権さえあれば赤字経営の企業でも利用できます。今回紹介した対策を参考に、資金繰りを改善して赤字経営から脱却しましょう。
